8 سبتمبر، 2025 | 1:25 صباحًا
  • من نحن
  • اتصل بنا
  • سياسة الخصوصية
اسعار العملات
حاسبة القرض العقاري
النشرة البريدية
  • Login
البيان الاقتصادي
  • الرئيسية
  • أخبار تهمك
    وزير التموين يفتتح المعرض الرئيسي “أهلاً مدارس” بمحافظة القاهرة – مدينة نصر

    وزير التموين يفتتح المعرض الرئيسي “أهلاً مدارس” بمحافظة القاهرة – مدينة نصر

    جولة تفقدية لأعضاء لجنة المعارض بالغرفة لمعرض أهلا مدارس الرئيسي بالقاهرة قبل إفتتاحة بساعات

    جولة تفقدية لأعضاء لجنة المعارض بالغرفة لمعرض أهلا مدارس الرئيسي بالقاهرة قبل إفتتاحة بساعات

    “هشام وهبة” يحذر من تحصيل مقابل الخدمة في غير المنشآت السياحية

    “هشام وهبة” يحذر من تحصيل مقابل الخدمة في غير المنشآت السياحية

    تأشيرة وإقامة ونقل.. 10 معلومات عن منصة “نسك عمرة” 

    إعلان بلا ضوابط.. أين المعايير المنظمة للحج السياحي؟

  • بنوك وتأمين
    علاء الزهيري، البيان الإقتصادي نيوز

    اتحاد شركات التأمين المصرية يدرس خطوات إطلاق مبادرة لنظام طبي موحد يغطي كافة العاملين في القطاع

    مؤسسة بنك مصر لتنمية المجتمع وبنك الشفاء المصري يوقعان بروتوكول تعاون لدعم الأطفال ضعاف السمع في الصعيد

    مؤسسة بنك مصر لتنمية المجتمع وبنك الشفاء المصري يوقعان بروتوكول تعاون لدعم الأطفال ضعاف السمع في الصعيد

     24 % نموا فى الإيرادات التشغيلية لبنك القاهرة وصافي الأرباح تتجاوز 3.1 مليار جنيه

    ارتفاع صافى أرباح “بنك القاهرة” ل 7.5 مليارات جنيه بنهاية النصف الأول

    العالم يترقب.. عودة بطولة CIB مصر الدولية بالأهرامات كأيقونة البطولات الماسية

    العالم يترقب.. عودة بطولة CIB مصر الدولية بالأهرامات كأيقونة البطولات الماسية

  • عقارات وسياحه
  • بورصة
    هيئةالرقابة المالية: الخميس والأحد المقبلين إجازة بمناسبة السنة الهجرية وثورة 23 يوليو

    هيئة الرقابة المالية تصدر تقرير الاستدامة السنوي لعام 2024

    هيئة الرقابة المالية تنتهي من قياس البصمة الكربونية لها عن عام 2024 لأول مرة

    هيئة الرقابة المالية تنتهي من قياس البصمة الكربونية لها عن عام 2024 لأول مرة

    “الرقابة المالية”تنظم الدورة السابعة لبرنامج “المدرب المالي المعتمد CFAT” لأعضاء نموذج محاكاة برلمان الشيوخ

    “الرقابة المالية”تنظم الدورة السابعة لبرنامج “المدرب المالي المعتمد CFAT” لأعضاء نموذج محاكاة برلمان الشيوخ

    “هيرميس” تعلن إتمام الإصدار السابع لسندات توريق بقيمة 1.56 مليار جنيه لصالح” بداية للتمويل العقاري”

    “هيرميس” تعلن إتمام الإصدار السابع لسندات توريق بقيمة 1.56 مليار جنيه لصالح” بداية للتمويل العقاري”

  • اتصالات وتكنولوجيا
    المصرية للاتصالات، البيان الإقتصادي نيوز

    إي أف جي هيرميس المستشار المالي للصفقة،المصرية للاتصالات توافق على العرض المقدم للشراكة بمجمع مراكز البيانات

    وزيرا الاتصالات و العدل يشهدان احتفالية المعهد القومى للاتصالات NTI بتخريج دفعة جديدة من برنامج “سفراء الذكاء الاصطناعى”

    وزيرا الاتصالات و العدل يشهدان احتفالية المعهد القومى للاتصالات NTI بتخريج دفعة جديدة من برنامج “سفراء الذكاء الاصطناعى”

    المجلس الوطنى للذكاء الاصطناعى يعتمد سياسة البيانات المفتوحة رسميًا فى مصر ودخولها حيز التنفيذ كمرحلة انتقالية

    المجلس الوطنى للذكاء الاصطناعى يعتمد سياسة البيانات المفتوحة رسميًا فى مصر ودخولها حيز التنفيذ كمرحلة انتقالية

    “إي آند مصر” تسجل نمواً غير مسبوق وتدعم رؤية مصر 2030 بالابتكار والشمول المالي

    “إي آند مصر” تسجل نمواً غير مسبوق وتدعم رؤية مصر 2030 بالابتكار والشمول المالي

  • صناع وتجار
  • محافظات وعمال
  • المزيد
    • تعليم وجامعات
    • سيارات ونقل
    • English
    • صحة ومرأة
    • بترول وطاقة
      وزارة الطاقة والبنية التحتية تُسلط الضوء على ريادة دولة الإمارات في التحول نحو الطاقة المستدامة

      وزارة الطاقة والبنية التحتية تُسلط الضوء على ريادة دولة الإمارات في التحول نحو الطاقة المستدامة

      الجمعية المصرية للغاز: بدء تفعيل البرنامج المصرى لتعزيز الطاقة عالميا كأساس للنمو الاقتصادى و الاجتماعى

      الجمعية المصرية للغاز: بدء تفعيل البرنامج المصرى لتعزيز الطاقة عالميا كأساس للنمو الاقتصادى و الاجتماعى

      السويدي للكابلات – شريك استراتيجي إقليمي مع Siemens Energy

      السويدي للكابلات – شريك استراتيجي إقليمي مع Siemens Energy

      أسعار النفط، البيان الإقتصادي نيوز

      أسعار النفط في الأسواق العالمية..تعرف عليها

    • مسئولية مجتمعية
    • انفو جراف
      بدء تطبيق حزمة جديدة من الزيادات في الاجور والمعاشات ..بالتفاصيل

      بدء تطبيق حزمة جديدة من الزيادات في الاجور والمعاشات ..بالتفاصيل

      بينها خدمة الاستعلام عن حسابات المتوفين..ابرز خدمات البنك المركزي لعملاء البنوك

      بينها خدمة الاستعلام عن حسابات المتوفين..ابرز خدمات البنك المركزي لعملاء البنوك

      خطوات حجز تذاكر القطارات آليا عن طريق التليفون ( انفو جراف)

      خطوات حجز تذاكر القطارات آليا عن طريق التليفون ( انفو جراف)

      24.2 مليار جنيه تكلفة علاج 2.3 مليون مواطن على نفقة الدولة خلال 2024

      24.2 مليار جنيه تكلفة علاج 2.3 مليون مواطن على نفقة الدولة خلال 2024

    • فيديو جراف
    • المجتمع والناس
      الباحث محمد داود ينال ماجستير إدارة الأعمال حول “التحول الرقمي والتزام العاملين”

      الباحث محمد داود ينال ماجستير إدارة الأعمال حول “التحول الرقمي والتزام العاملين”

      “البيان الإقتصادي”ينعى والد الأستاذ “إسلام الجمل” مدير التسويق ب”إي فاينانس المالية”

      “البيان الإقتصادي”ينعى والد الأستاذ “إسلام الجمل” مدير التسويق ب”إي فاينانس المالية”

      شعبة صحفي الاتصالات بنقابة الصحفيين تنعي مؤسس جامعة مصر للمعلوماتية

      شعبة صحفي الاتصالات بنقابة الصحفيين تنعي مؤسس جامعة مصر للمعلوماتية

      مجلس إدارة”البيان الاقتصادي”يشاطرون الوزير د.”محمد عبد الفتاح مصطفى” الأحزان في وفاة والدة زوج أخت سيادته

      مجلس إدارة”البيان الاقتصادي”يشاطرون الوزير د.”محمد عبد الفتاح مصطفى” الأحزان في وفاة والدة زوج أخت سيادته

    • تقارير وحوارات
    • منوعات
  • الرئيسية
  • أخبار تهمك
    وزير التموين يفتتح المعرض الرئيسي “أهلاً مدارس” بمحافظة القاهرة – مدينة نصر

    وزير التموين يفتتح المعرض الرئيسي “أهلاً مدارس” بمحافظة القاهرة – مدينة نصر

    جولة تفقدية لأعضاء لجنة المعارض بالغرفة لمعرض أهلا مدارس الرئيسي بالقاهرة قبل إفتتاحة بساعات

    جولة تفقدية لأعضاء لجنة المعارض بالغرفة لمعرض أهلا مدارس الرئيسي بالقاهرة قبل إفتتاحة بساعات

    “هشام وهبة” يحذر من تحصيل مقابل الخدمة في غير المنشآت السياحية

    “هشام وهبة” يحذر من تحصيل مقابل الخدمة في غير المنشآت السياحية

    تأشيرة وإقامة ونقل.. 10 معلومات عن منصة “نسك عمرة” 

    إعلان بلا ضوابط.. أين المعايير المنظمة للحج السياحي؟

  • بنوك وتأمين
    علاء الزهيري، البيان الإقتصادي نيوز

    اتحاد شركات التأمين المصرية يدرس خطوات إطلاق مبادرة لنظام طبي موحد يغطي كافة العاملين في القطاع

    مؤسسة بنك مصر لتنمية المجتمع وبنك الشفاء المصري يوقعان بروتوكول تعاون لدعم الأطفال ضعاف السمع في الصعيد

    مؤسسة بنك مصر لتنمية المجتمع وبنك الشفاء المصري يوقعان بروتوكول تعاون لدعم الأطفال ضعاف السمع في الصعيد

     24 % نموا فى الإيرادات التشغيلية لبنك القاهرة وصافي الأرباح تتجاوز 3.1 مليار جنيه

    ارتفاع صافى أرباح “بنك القاهرة” ل 7.5 مليارات جنيه بنهاية النصف الأول

    العالم يترقب.. عودة بطولة CIB مصر الدولية بالأهرامات كأيقونة البطولات الماسية

    العالم يترقب.. عودة بطولة CIB مصر الدولية بالأهرامات كأيقونة البطولات الماسية

  • عقارات وسياحه
  • بورصة
    هيئةالرقابة المالية: الخميس والأحد المقبلين إجازة بمناسبة السنة الهجرية وثورة 23 يوليو

    هيئة الرقابة المالية تصدر تقرير الاستدامة السنوي لعام 2024

    هيئة الرقابة المالية تنتهي من قياس البصمة الكربونية لها عن عام 2024 لأول مرة

    هيئة الرقابة المالية تنتهي من قياس البصمة الكربونية لها عن عام 2024 لأول مرة

    “الرقابة المالية”تنظم الدورة السابعة لبرنامج “المدرب المالي المعتمد CFAT” لأعضاء نموذج محاكاة برلمان الشيوخ

    “الرقابة المالية”تنظم الدورة السابعة لبرنامج “المدرب المالي المعتمد CFAT” لأعضاء نموذج محاكاة برلمان الشيوخ

    “هيرميس” تعلن إتمام الإصدار السابع لسندات توريق بقيمة 1.56 مليار جنيه لصالح” بداية للتمويل العقاري”

    “هيرميس” تعلن إتمام الإصدار السابع لسندات توريق بقيمة 1.56 مليار جنيه لصالح” بداية للتمويل العقاري”

  • اتصالات وتكنولوجيا
    المصرية للاتصالات، البيان الإقتصادي نيوز

    إي أف جي هيرميس المستشار المالي للصفقة،المصرية للاتصالات توافق على العرض المقدم للشراكة بمجمع مراكز البيانات

    وزيرا الاتصالات و العدل يشهدان احتفالية المعهد القومى للاتصالات NTI بتخريج دفعة جديدة من برنامج “سفراء الذكاء الاصطناعى”

    وزيرا الاتصالات و العدل يشهدان احتفالية المعهد القومى للاتصالات NTI بتخريج دفعة جديدة من برنامج “سفراء الذكاء الاصطناعى”

    المجلس الوطنى للذكاء الاصطناعى يعتمد سياسة البيانات المفتوحة رسميًا فى مصر ودخولها حيز التنفيذ كمرحلة انتقالية

    المجلس الوطنى للذكاء الاصطناعى يعتمد سياسة البيانات المفتوحة رسميًا فى مصر ودخولها حيز التنفيذ كمرحلة انتقالية

    “إي آند مصر” تسجل نمواً غير مسبوق وتدعم رؤية مصر 2030 بالابتكار والشمول المالي

    “إي آند مصر” تسجل نمواً غير مسبوق وتدعم رؤية مصر 2030 بالابتكار والشمول المالي

  • صناع وتجار
  • محافظات وعمال
  • المزيد
    • تعليم وجامعات
    • سيارات ونقل
    • English
    • صحة ومرأة
    • بترول وطاقة
      وزارة الطاقة والبنية التحتية تُسلط الضوء على ريادة دولة الإمارات في التحول نحو الطاقة المستدامة

      وزارة الطاقة والبنية التحتية تُسلط الضوء على ريادة دولة الإمارات في التحول نحو الطاقة المستدامة

      الجمعية المصرية للغاز: بدء تفعيل البرنامج المصرى لتعزيز الطاقة عالميا كأساس للنمو الاقتصادى و الاجتماعى

      الجمعية المصرية للغاز: بدء تفعيل البرنامج المصرى لتعزيز الطاقة عالميا كأساس للنمو الاقتصادى و الاجتماعى

      السويدي للكابلات – شريك استراتيجي إقليمي مع Siemens Energy

      السويدي للكابلات – شريك استراتيجي إقليمي مع Siemens Energy

      أسعار النفط، البيان الإقتصادي نيوز

      أسعار النفط في الأسواق العالمية..تعرف عليها

    • مسئولية مجتمعية
    • انفو جراف
      بدء تطبيق حزمة جديدة من الزيادات في الاجور والمعاشات ..بالتفاصيل

      بدء تطبيق حزمة جديدة من الزيادات في الاجور والمعاشات ..بالتفاصيل

      بينها خدمة الاستعلام عن حسابات المتوفين..ابرز خدمات البنك المركزي لعملاء البنوك

      بينها خدمة الاستعلام عن حسابات المتوفين..ابرز خدمات البنك المركزي لعملاء البنوك

      خطوات حجز تذاكر القطارات آليا عن طريق التليفون ( انفو جراف)

      خطوات حجز تذاكر القطارات آليا عن طريق التليفون ( انفو جراف)

      24.2 مليار جنيه تكلفة علاج 2.3 مليون مواطن على نفقة الدولة خلال 2024

      24.2 مليار جنيه تكلفة علاج 2.3 مليون مواطن على نفقة الدولة خلال 2024

    • فيديو جراف
    • المجتمع والناس
      الباحث محمد داود ينال ماجستير إدارة الأعمال حول “التحول الرقمي والتزام العاملين”

      الباحث محمد داود ينال ماجستير إدارة الأعمال حول “التحول الرقمي والتزام العاملين”

      “البيان الإقتصادي”ينعى والد الأستاذ “إسلام الجمل” مدير التسويق ب”إي فاينانس المالية”

      “البيان الإقتصادي”ينعى والد الأستاذ “إسلام الجمل” مدير التسويق ب”إي فاينانس المالية”

      شعبة صحفي الاتصالات بنقابة الصحفيين تنعي مؤسس جامعة مصر للمعلوماتية

      شعبة صحفي الاتصالات بنقابة الصحفيين تنعي مؤسس جامعة مصر للمعلوماتية

      مجلس إدارة”البيان الاقتصادي”يشاطرون الوزير د.”محمد عبد الفتاح مصطفى” الأحزان في وفاة والدة زوج أخت سيادته

      مجلس إدارة”البيان الاقتصادي”يشاطرون الوزير د.”محمد عبد الفتاح مصطفى” الأحزان في وفاة والدة زوج أخت سيادته

    • تقارير وحوارات
    • منوعات
No Result
View All Result
Morning News
No Result
View All Result
  • الرئيسية
  • أخبار تهمك
  • عقارات وسياحه
  • بنوك وتأمين
  • بورصة
  • اتصالات وتكنولوجيا
  • صناع وتجار
  • محافظات وعمال
  • تعليم وجامعات
  • سيارات ونقل
  • English
  • صحة ومرأة
  • بترول وطاقة
  • مسئولية مجتمعية
  • انفو جراف
  • فيديو جراف
  • المجتمع والناس
  • تقارير وحوارات
  • منوعات
الرئيسية بنوك وتأمين

” اتحاد شركات التأمين” يرصد سندات الكوارث Cat Bonds كأحد الحلول لمواجهة الكوارث

اتحاد شركات التأمين، البيان الإقتصادي نيوز

اتحاد شركات التأمين، البيان الإقتصادي نيوز

Share on FacebookShare on Twitter
كتب : جمال ناصر
17 أغسطس، 2025

تشهد صناعة التأمين العالمية تزايداً في حجم المخاطر الطبيعية، مثل الأعاصير، الزلازل، والفيضانات، نتيجة لتغير المناخ والنمو السكاني وتوسع العمران في مناطق معرضة للمخاطر.

وقال اتحاد شركات التأمين المصرية في نشرته الأسبوعية أنه في ظل هذه التحديات، ظهرت أدوات مالية مبتكرة لزيادة القدرة الاستيعابية لشركات التأمين وإعادة التأمين، ومن أبرزها سندات الكوارث (Catastrophe Bonds – Cat Bonds)، التي تمثل جسراً بين أسواق التأمين وأسواق رأس المال.

اقرأ ايضاً

ماذا حققت الحملة الترويجية للحج السياحي خلال أسبوع؟

إي أف جي هيرميس المستشار المالي للصفقة،المصرية للاتصالات توافق على العرض المقدم للشراكة بمجمع مراكز البيانات

اتحاد شركات التأمين، البيان الإقتصادي نيوز
اتحاد شركات التأمين، البيان الإقتصادي نيوز

 

تعريف سندات الكوارث

سندات الكوارث هي أدوات دين ذات عائد مرتفع تصدرها شركات التأمين أو إعادة التأمين أو الحكومات. بهدف جمع الأموال التي يمكن استخدامها لتغطية الخسائر المالية الكبيرة الناتجة عن وقوع كوارث طبيعية محددة مسبقاً. وفي حال عدم وقوع الكارثة خلال فترة السند، يحصل المستثمرون على عوائد مجزية. أما في حال وقوع الكارثة وتجاوز الخسائر مستوى معين متفق عليه، فإن المستثمرين قد يخسرون جزءاً من رأس مالهم أو كله، ويتم استخدام هذا المبلغ لتعويض شركات التأمين عن الخسائر.

الغرض من سندات الكوارث

تعتبر سندات الكوارث أداة حيوية لشركات التأمين وإعادة التأمين لإدارة مخاطرها وتوزيعها. فبدلاً من تحمل كامل العبء المالي للكوارث الكبرى، يمكن لهذه الشركات نقل جزء من هذا العبء إلى المستثمرين في أسواق رأس المال. مما يساعد على:

•تخفيف المخاطر: تقليل تعرض شركات التأمين لخسائر كارثية قد تهدد استقرارها المالي.

•توفير السيولة: ضمان توفر الأموال اللازمة لدفع التعويضات بعد وقوع كارثة كبيرة.

•تنويع مصادر التمويل: توفير بديل لأسواق إعادة التأمين التقليدية.

كيفية عمل سندات الكوارث

عند إصدار سندات الكوارث، يقوم المستثمرون بشراء هذه السندات وتقديم رأس المال لشركة التأمين. يتم الاحتفاظ برأس المال في حساب ضمان أو في شركة ذات غرض خاص (Special Purpose Vehicle – SPV). و يتم تحديد شروط السند بوضوح، بما في ذلك نوع الكارثة المغطاة، والمنطقة الجغرافية، والحد الأدنى للخسارة (Trigger Event) التي تؤدي إلى تفعيل السند. فإذا لم تحدث الكارثة المتفق عليها خلال فترة السند، يتم إعادة رأس المال للمستثمرين بالإضافة إلى الفوائد. أما إذا حدثت الكارثة وتجاوزت الخسائر العتبة المحددة، يتم استخدام رأس المال المستثمر لدفع التعويضات، وقد يخسر المستثمرون جزءاً أو كل استثمارهم.

المزايا والعيوب

المزايا:

عوائد جذابة للمستثمرين: تقدم سندات الكوارث عوائد أعلى مقارنة بالاستثمارات التقليدية، خاصة وأنها غير مرتبطة بأسواق المال التقليدية.

تنويع المحافظ الاستثمارية: توفر للمستثمرين فرصة لتنويع محافظهم، حيث أن أداء هذه السندات لا يرتبط بشكل مباشر بأداء الأسواق المالية.

إدارة المخاطر لشركات التأمين: تساعد شركات التأمين على إدارة مخاطرها بشكل فعال وتقليل تعرضها للخسائر الكبيرة.

تسعير المخاطر بشكل أكثر دقة بفضل الاعتماد على نماذج علمية.

تعزيز الاستقرار المالي للقطاع التأميني في مواجهة أحداث شديدة.

العيوب:

•مخاطر فقدان رأس المال: يواجه المستثمرون خطر فقدان جزء أو كل رأس مالهم في حال وقوع الكارثة المتفق عليها.

•التعقيد: تعتبر سندات الكوارث أدوات مالية معقدة تتطلب فهماً عميقاً للمخاطر المرتبطة بها.

•السيولة المحدودة: قد تكون سيولة هذه السندات أقل مقارنة بالأوراق المالية الأخرى.

 

دور سندات الكوارث في صناعة التأمين

تلعب سندات الكوارث دوراً محورياً في صناعة التأمين وإعادة التأمين، حيث توفر آلية مبتكرة لنقل المخاطر الكبيرة المرتبطة بالكوارث الطبيعية من الميزانيات العمومية لشركات التأمين إلى أسواق رأس المال العالمية. هذا الدور يتجلى في عدة جوانب:

نقل المخاطر وتوزيعها

تعتبر سندات الكوارث أداة فعالة لنقل المخاطر (Risk Transfer) من شركات التأمين وإعادة التأمين إلى المستثمرين. فبدلاً من أن تتحمل شركات التأمين وحدها الخسائر الهائلة التي قد تنتج عن كارثة كبرى، تقوم هذه السندات بتوزيع جزء من هذه المخاطر على قاعدة أوسع من المستثمرين، بما في ذلك صناديق التحوط، وصناديق التقاعد، ومديري الأصول. هذا يقلل من تركيز المخاطر في قطاع التأمين ويساهم في استقرار السوق.

تعزيز القدرة الاستيعابية لشركات التأمين

من خلال نقل المخاطر إلى أسواق رأس المال، تمكن سندات الكوارث شركات التأمين من زيادة قدرتها الاستيعابية هذا يعني أن الشركات يمكنها تغطية مخاطر أكبر أو عدد أكبر من الوثائق دون أن تعرض نفسها لمخاطر إفلاس في حال وقوع كارثة ضخمة. هذا يعود بالنفع على المؤمن عليهم، حيث يضمن توفر التغطية التأمينية اللازمة حتى في مواجهة الأحداث الكارثية.

بديل لإعادة التأمين التقليدية

تاريخياً، كانت شركات التأمين تعتمد بشكل كبير على شركات إعادة التأمين التقليدية لنقل جزء من مخاطرها. ومع ذلك، فإن سوق إعادة التأمين قد يواجه قيوداً في القدرة الاستيعابية أو قد ترتفع تكاليفه بشكل كبير بعد سلسلة من الكوارث الكبرى. توفر سندات الكوارث بديلاً مهماً ومكملاً لإعادة التأمين التقليدية، مما يمنح شركات التأمين مرونة أكبر في إدارة محافظ مخاطرها والوصول إلى مصادر تمويل متنوعة.

إدارة رأس المال

تساعد سندات الكوارث شركات التأمين على إدارة رأس مالها بشكل أكثر كفاءة. فمن خلال تقليل الحاجة إلى الاحتفاظ بكميات كبيرة من رأس المال لتغطية المخاطر الكارثية، يمكن للشركات تحرير جزء من هذا رأس المال لاستثماره في مجالات أخرى أو لتحسين عوائد المساهمين. كما أنها تساعد الشركات على الامتثال للمتطلبات التنظيمية المتعلقة بكفاية رأس المال.

الاستجابة لتغير المناخ

مع تزايد وتيرة وشدة الكوارث الطبيعية نتيجة لتغير المناخ، أصبحت سندات الكوارث أداة أكثر أهمية. فهي توفر آلية لتمويل الخسائر المتزايدة الناجمة عن هذه الأحداث، وتساعد على سد الفجوة بين الخسائر الاقتصادية والخسائر المؤمن عليها. كما أنها تشجع على تطوير نماذج أفضل لتقييم المخاطر والتسعير في قطاع التأمين.

التأثير على تسعير التأمين

يمكن أن تؤثر سندات الكوارث على تسعير وثائق التأمين. فمن خلال توفير آلية فعالة لنقل المخاطر، يمكن لشركات التأمين تقليل تكلفة رأس المال المرتبطة بالمخاطر الكارثية، مما قد ينعكس إيجاباً على أقساط التأمين للمستهلكين في بعض الحالات. كما أنها تزيد من الشفافية في تسعير المخاطر الكارثية من خلال ربطها بأسواق رأس المال.

إحصائيات وحجم سوق سندات الكوارث

شهد سوق سندات الكوارث نمواً قياسياً في السنوات الأخيرة، مما يعكس تزايد الاهتمام بهذه الأداة المالية كحل لإدارة المخاطر المرتبطة بالكوارث الطبيعية. و يقترب حجم السوق من حاجز الـ 50 مليار دولار أمريكي.

نمو السوق

تجاوزت إصدارات سندات الكوارث مستويات قياسية في عامي 2023 و 2024. ففي عام 2023، وصلت الإصدارات إلى 16.4 مليار دولار، مما رفع القيمة الإجمالية للسوق. وفي عام 2024، بلغ إصدار سندات الكوارث مستوى قياسياً آخر، مما قرب السوق الإجمالية من 50 مليار دولار. وتشير التوقعات إلى استمرار هذا النمو في عام 2025، حيث بلغت إصدارات السندات 18.1 مليار دولار أمريكي حتى منتصف العام.

عوائد المستثمرين

تقدم سندات الكوارث عوائد جذابة للمستثمرين، حيث وصلت عوائد المستثمرين في عام 2024 إلى 16%، وهي نسبة أعلى بكثير من العديد من الأصول ذات الدخل الثابت. هذه العوائد المرتفعة تجذب عدداً متزايداً من المستثمرين، بما في ذلك صناديق التحوط ومديري الأصول، الذين يبحثون عن فرص استثمارية غير مرتبطة بالأسواق المالية التقليدية.

الخسائر الاقتصادية للكوارث

سببت الكوارث الطبيعية خسائر اقتصادية في العالم بقيمة 135 مليار دولار خلال النصف الأول من العام الجاري، مقابل 123 مليارا في الفترة نفسها من العام الماضي.

وجاءت البيانات بحسب تقديرات أولية أصدرتها شركة “سويس ري”  التي ذكرت أن الأضرار التي تفاقمت بسبب حرائق الغابات في لوس أنجلوس والعواصف الشديدة في الولايات المتحدة، رفعت فواتير شركات التأمين للكوارث الطبيعية إلى 80 مليار دولار، مقابل 62 مليارا في النصف الأول من 2024. هذا التزايد في الخسائر يؤكد الحاجة الملحة لأدوات مثل سندات الكوارث للمساعدة في تمويل التعافي وإعادة الإعمار بعد الكوارث.

 

التحديات التي تواجه سوق سندات الكوارث

على الرغم من النمو الكبير الذي يشهده سوق سندات الكوارث وفوائدها المتعددة، إلا أنها لا تخلو من التحديات التي تواجه كلاً من المصدرين والمستثمرين:

  •  التعقيد والشفافية

تعتبر سندات الكوارث أدوات مالية معقدة، حيث تتطلب فهماً عميقاً للمخاطر الأساسية، ونماذج التقييم، والهياكل القانونية المعقدة. هذا التعقيد قد يحد من قاعدة المستثمرين المحتملين ويجعل من الصعب على المستثمرين الأفراد فهمها. كما أن الشفافية في بعض الأحيان قد تكون تحدياً، خاصة فيما يتعلق بالبيانات التفصيلية لتقييم المخاطر وتحديد عتبات التفعيل.

  • مخاطر النموذج (Model Risk)

تعتمد سندات الكوارث بشكل كبير على نماذج معقدة لتقييم احتمالية وقوع الكوارث وحجم الخسائر المتوقعة. هذه النماذج، وعلى الرغم من تطورها، لا تخلو من الأخطاء أو الافتراضات التي قد لا تعكس الواقع بدقة. و بمكن أن يؤدي أي قصور في هذه النماذج إلى تسعير غير دقيق للسندات أو تقييم خاطئ للمخاطر، مما يعرض المستثمرين لخسائر غير متوقعة.

  •  مخاطر التفعيل (Trigger Risk)

تعتمد سندات الكوارث على “عتبات تفعيل” محددة مسبقاً، والتي تحدد متى يتم تفعيل السند وتكبد المستثمرين للخسائر. هذه العتبات يمكن أن تكون قائمة على الخسائر الفعلية، أو على معايير بارامترية (مثل شدة الزلزال أو سرعة الرياح)، أو على مؤشرات صناعية. و قد تنشأ مخاطر إذا لم تتطابق الخسائر الفعلية مع عتبة التفعيل، مما قد يؤدي إلى عدم تفعيل السند على الرغم من وقوع خسائر كبيرة لشركة التأمين، أو العكس.

  • مخاطر السيولة

على الرغم من نمو السوق، إلا أن سندات الكوارث لا تزال تعتبر سوقاً متخصصة نسبياً مقارنة بأسواق السندات التقليدية. هذا قد يؤثر على سيولة هذه السندات، مما يجعل من الصعب على المستثمرين بيعها بسرعة دون التأثير على سعرها، خاصة في أوقات الاضطراب في السوق أو بعد وقوع كارثة كبيرة.

  • الإدراك العام والمخاوف الأخلاقية

قد يواجه سوق سندات الكوارث تحديات تتعلق بالإدراك العام، حيث قد يرى البعض أن الاستثمار في سندات الكوارث يثير مخاوف أخلاقية. على الرغم من أن الهدف الأساسي هو إدارة المخاطر وتوفير التمويل للتعافي، إلا أن هناك حاجة إلى توضيح دور هذه السندات وأهميتها للمجتمع لتبديد أي مفاهيم خاطئة.

 

 الآفاق المستقبلية لسندات الكوارث

يبدو مستقبل سوق سندات الكوارث واعداً، مدفوعاً بعدة عوامل رئيسية من شأنها أن تزيد من أهميتها ودورها في إدارة المخاطر العالمية:

  • تزايد مخاطر الكوارث الطبيعية

مع استمرار تغير المناخ، من المتوقع أن تزداد وتيرة وشدة الكوارث الطبيعية، مما سيؤدي إلى ارتفاع حجم الخسائر الاقتصادية والمؤمن عليها. هذا الواقع سيجعل الحاجة إلى أدوات فعالة لنقل المخاطر، مثل سندات الكوارث، أكثر إلحاحاً. ستسعى شركات التأمين وإعادة التأمين بشكل متزايد إلى استخدام هذه السندات لتخفيف تعرضها للمخاطر وتأمين قدرتها على دفع التعويضات.

  • التطور التكنولوجي ونماذج المخاطر

سيساهم التقدم في التكنولوجيا، مثل الذكاء الاصطناعي والبيانات الضخمة، في تحسين نماذج تقييم المخاطر وتطوير عتبات تفعيل أكثر دقة وشفافية. هذا التطور سيقلل من مخاطر النموذج ومخاطر التفعيل، مما سيزيد من ثقة المستثمرين في هذه الأدوات ويجذب المزيد من رأس المال إلى السوق.

  •  تنويع أنواع المخاطر المغطاة

بالإضافة إلى الكوارث الطبيعية التقليدية، من المتوقع أن تتوسع سندات الكوارث لتشمل أنواعاً جديدة من المخاطر، مثل مخاطر الأوبئة، ومخاطر الأمن السيبراني، والمخاطر المتعلقة بسلاسل الإمداد. هذا التوسع سيوفر فرصاً جديدة للمستثمرين وشركات التأمين لإدارة مجموعة أوسع من المخاطر الناشئة.

د. زيادة اهتمام المستثمرين

مع استمرار البحث عن عوائد جذابة وغير مرتبطة بالأسواق التقليدية، من المتوقع أن يزداد اهتمام المستثمرين بسندات الكوارث. كما أن تزايد الوعي بالاستثمار المسؤول اجتماعياً (SRI) قد يدفع المزيد من المستثمرين نحو هذه السندات، حيث أنها تساهم في تمويل التعافي من الكوارث ودعم المجتمعات المتضررة.

ه. دور الحكومات والمنظمات الدولية

من المرجح أن تلعب الحكومات والمنظمات الدولية دوراً أكبر في تعزيز استخدام سندات الكوارث كجزء من استراتيجيات إدارة مخاطر الكوارث الوطنية والإقليمية. ويمكن أن يشمل ذلك إصدار سندات الكوارث السيادية، أو تقديم حوافز لشركات التأمين لاستخدام هذه الأدوات، أو تطوير أطر تنظيمية موحدة لتسهيل نمو السوق.

و. الابتكار في هيكلة السندات

سيستمر الابتكار في هيكلة سندات الكوارث لتلبية احتياجات السوق المتغيرة. قد يشمل ذلك تطوير سندات ذات فترات استحقاق أقصر، أو سندات ذات عتبات تفعيل أكثر مرونة، أو سندات مدمجة مع منتجات تأمينية أخرى. هذا الابتكار سيجعل سندات الكوارث أكثر جاذبية ومرونة لمجموعة أوسع من المشاركين في السوق.

رأي اتحاد شركات التأمين المصرية

تمثل سندات الكوارث نقلة نوعية في الأدوات المالية التي تعزز مرونة شركات التأمين وإعادة التأمين في مواجهة التحديات الكبرى الناجمة عن الكوارث الطبيعية والأخطار النظامية. فهي لا تقتصر على كونها وسيلة مبتكرة لنقل المخاطر إلى أسواق رأس المال، بل تُعد أيضًا ركيزة أساسية لضمان استقرار السوق والحفاظ على قدرة الشركات على الوفاء بالتزاماتها تجاه عملائها حتى في أصعب الأزمات.

ومن هنا، فإن الاستفادة من التجارب الدولية الناجحة في إصدار وتداول سندات الكوارث تصبح خطوة ملحة وضرورية لفتح آفاق جديدة أمام السوق المصرية، مع مراعاة الجوانب الفنية والتشريعية والاقتصادية. وفي هذا الإطار، بادر الاتحاد من خلال لجنة إعادة التأمين، وبالتعاون مع الهيئة العامة للرقابة المالية، إلى إعداد دراسة شاملة حول سندات الكوارث الطبيعية، تضمنت آليات عملها وفرص الاستثمار بها، وما يمكن أن تحققه من قيمة مضافة لقطاع التأمين المصري، مع استشراف التحديات التي ينبغي الاستعداد لتجاوزها.

إن التعرف على مثل هذه الأدوات المالية المتطورة والاستفادة من التجارب الدولية الناجحة هو خطوة هامة نحو بناء سوق تأمينية أكثر قوة واستدامة، قادرة على حماية الاقتصاد والمجتمع في مواجهة أخطار المستقبل

انت تقرأ هذا الموضوع في قسم بنوك وتأمين على موقعك المفضل البيان الاقتصادي نيوز.

كما يمكنم ايضا تصفح المزيد من الاقسام الهامة في موقعنا:

  • English
  • أخبار تهمك
  • اتصالات وتكنولوجيا
  • المجتمع والناس
  • انفو جراف
  • بترول وطاقة
وسوم: اتحاد شركات التأمين المصريةاخبار التأمينالبيان الإقتصادي نيوزسندات الكوارث

مزيد من الموضوعات

تأشيرة وفنادق.. 5 خدمات من “نسك عمرة” للراغبين في التقديم على العمرة
رئيسي

ماذا حققت الحملة الترويجية للحج السياحي خلال أسبوع؟

المصرية للاتصالات، البيان الإقتصادي نيوز
اتصالات وتكنولوجيا

إي أف جي هيرميس المستشار المالي للصفقة،المصرية للاتصالات توافق على العرض المقدم للشراكة بمجمع مراكز البيانات

وزير التموين يفتتح المعرض الرئيسي “أهلاً مدارس” بمحافظة القاهرة – مدينة نصر
صناع وتجار

وزير التموين يفتتح المعرض الرئيسي “أهلاً مدارس” بمحافظة القاهرة – مدينة نصر

هيئةالرقابة المالية: الخميس والأحد المقبلين إجازة بمناسبة السنة الهجرية وثورة 23 يوليو
بورصة

هيئة الرقابة المالية تصدر تقرير الاستدامة السنوي لعام 2024

الاتحاد الأفريقي الآسيوي يكرّم رجل الأعمال “كامل أبو على” ومجموعة بيك الباتروس للفنادق تحصد جوائز التميز السياحى الدولى
عقارات وسياحه

الاتحاد الأفريقي الآسيوي يكرّم رجل الأعمال “كامل أبو على” ومجموعة بيك الباتروس للفنادق تحصد جوائز التميز السياحى الدولى

زيادة حجوزات السياحة الروسية لمصر بنسبة 160% خلال فصل الشتاء
رئيسي

زيادة حجوزات السياحة الروسية لمصر بنسبة 160% خلال فصل الشتاء

المقال التالي
البورصة، البيان الإقتصادي نيوز

البورصة تربح 15 مليار جنيه بختام تعاملات بداية الأسبوع

الأكثر قراءة

بالاسم ورقم الجلوس أحصل علي نتيجة الشهادة الإعدادية بالجيزة

بالاسم ورقم الجلوس ،تعرف على نتيجة الثانوية العامة 2024 عبر بوابة وزارة التربية والتعليم

مستندات الحصول على قرض السيارة من بنك مصر بشروط ميسرة(إنفوجراف)

رفع سعر الفائدة2% علي الودائع قصيرة الأجل” ببنك مصر”

بنك التعمير والإسكان الراعي الرئيسي لأول ملتقى توظيفي بجامعة الجلالة

بنك التعمير والإسكان الراعي الرئيسي لأول ملتقى توظيفي بجامعة الجلالة

ب 998.5 مليون جنيه..هيرميس تعلن إتمام الإصدار الأول  من  سندات توريق «التعمير للتمويل العقاري – الأولى»

 هيرميس تعلن إتمام الإصدار الثاني ب 958 مليون جنيه ضمن برنامج سندات توريق«بداية» للتمويل العقاري

بنك التعمير والإسكان راعي استراتيجي لجوائز أفضل”خمسين سيدة تأثيراً”بفعاليات قمة المرأة المصرية 

بنك التعمير والإسكان راعي استراتيجي لجوائز أفضل”خمسين سيدة تأثيراً”بفعاليات قمة المرأة المصرية 

نرشح لك

بورصة الدواجن،استقرار في أسعار الدواجن اليوم

بورصة الدواجن،استقرار في أسعار الدواجن اليوم

البيان الإقتصادي

البورصة تخسر مليار جنيه بختام تعاملات الأسبوع

البورصة المصرية تحصل على ثلاث جوائز في مؤتمر اتحاد أسواق المال العربية

البورصة المصرية تحصل على ثلاث جوائز في مؤتمر اتحاد أسواق المال العربية

هيئةالرقابة المالية: الخميس والأحد المقبلين إجازة بمناسبة السنة الهجرية وثورة 23 يوليو

192.2 مليار جنيه إجمالي التمويل الممنوح من الجهات الخاضعة للرقابة المالية خلال الربع الثالث

عن البيان الاقتصادي

البيان الإقتصادي جريدة إلكترونية إقتصادية متخصصة تهتم بتغطية كافة القطاعات الاقتصادية ، والمنتجات والخدمات والأخبار البنكية ، وأسواق المال ، والعقارات ،والسيارات ،… وغيرها

تابعونا علي

الاقسام

  • English
  • أخبار تهمك
  • اتصالات وتكنولوجيا
  • المجتمع والناس
  • انفو جراف
  • بترول وطاقة
  • بنوك وتأمين
  • بورصة
  • تعليم وجامعات
  • تقارير وحوارات
  • رئيسي
  • سيارات ونقل
  • صحة ومرأة
  • صناع وتجار
  • عقارات وسياحه
  • فيديو جراف
  • محافظات وعمال
  • مسئولية مجتمعية
  • منوعات

النشرة البريدية

حقوق النشر محفوظة 2023© البيان الاقتصادي تنفيذ وتطوير ♥

No Result
View All Result
  • الرئيسية
  • أخبار تهمك
  • بنوك وتأمين
  • عقارات وسياحه
  • بورصة
  • اتصالات وتكنولوجيا
  • صناع وتجار
  • محافظات وعمال
  • المزيد
    • تعليم وجامعات
    • سيارات ونقل
    • English
    • صحة ومرأة
    • بترول وطاقة
    • مسئولية مجتمعية
    • انفو جراف
    • فيديو جراف
    • المجتمع والناس
    • تقارير وحوارات
    • منوعات

حقوق النشر محفوظة 2023© البيان الاقتصادي تنفيذ وتطوير ♥

Welcome Back!

Login to your account below

Forgotten Password?

Retrieve your password

Please enter your username or email address to reset your password.

Log In
عاجل
ماذا حققت الحملة الترويجية للحج السياحي خلال أسبوع؟ إي أف جي هيرميس المستشار المالي للصفقة،المصرية للاتصالات توافق على العرض المقدم للشراكة بمجمع مراكز... وزير التموين يفتتح المعرض الرئيسي “أهلاً مدارس” بمحافظة القاهرة – مدينة نصر هيئة الرقابة المالية تصدر تقرير الاستدامة السنوي لعام 2024 الاتحاد الأفريقي الآسيوي يكرّم رجل الأعمال "كامل أبو على" ومجموعة بيك الباتروس للفنادق تحصد جوائز ال... زيادة حجوزات السياحة الروسية لمصر بنسبة 160% خلال فصل الشتاء من السعودية.. عطاء إنساني يتجاوز 141 مليار دولار ليصل إلى 174 دولة هيئة الرقابة المالية تنتهي من قياس البصمة الكربونية لها عن عام 2024 لأول مرة جولة تفقدية لأعضاء لجنة المعارض بالغرفة لمعرض أهلا مدارس الرئيسي بالقاهرة قبل إفتتاحة بساعات باسل السيسي: التقديم على الحج السياحي لا يحتاج لحملة ترويجية